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À la fin de l'année 1971, la formation de Yes comprenait le chanteur Jon Anderson, le bassiste Chris Squire, le batteur Bill Bruford, le guitariste Steve Howe et le claviériste Rick Wakeman. En mars 1972, ils achevèrent leur tournée de six mois, le « Fragile Tour », au Royaume-Uni et en Amérique du Nord, organisée pour promouvoir leur quatrième album.
En juin 1972, ils s'installèrent aux studios Advision de Londres avec le coproducteur Eddie Offord pour finaliser les arrangements, enregistrer et achever le cinquième album du groupe, *Close To The Edge*, sorti au Royaume-Uni le 7 septembre 1972. Ce disque devint le plus grand succès commercial du groupe à sa sortie, atteignant la quatrième place au Royaume-Uni et la troisième aux États-Unis, où il s'écoula à plus d'un million d'exemplaires.
Au cours des sessions, une version démo complète du morceau-titre fut enregistrée ; en écoutant cet enregistrement aujourd'hui, les fans et les collectionneurs remarqueront à quel point il diffère de la version finale figurant sur l'album.
L'album studio suivant de Yes, *Tales from Topographic Oceans*, sorti en décembre 1973 au Royaume-Uni, fut le premier à inclure le batteur Alan White, suite au départ de Bill Bruford.
Les répétitions pour ce nouvel album durèrent deux mois à Londres, période durant laquelle le groupe décida de produire un double album composé de morceaux occupant chacun une face entière, basés sur quatre textes hindous et d'une durée comprise entre 18 et 21 minutes. En juillet, ils s'installèrent au Studio 3 des studios Morgan pour une durée de dix semaines.
Là encore, au cours des sessions, une version démo complète de l'un des morceaux destinés à l'album final vit le jour : il s'agissait cette fois de « The Remembering », qui, dans sa version achevée, occupait toute la deuxième face. Cette démo figure également sur la présente compilation.